Ang isang korporasyon ay isang legal na entity na ang pag-iral ay nakikilala sa may-ari nito. Ang mga may hawak nito ay nakikilahok sa kapital na stock sa pamamagitan ng mga pagbabahagi na nagbibigay ng mga karapatang pang-ekonomiya at pampulitika. Naiiba ang mga bahagi sa isa't isa ayon sa mga kapangyarihang ipinagkaloob nila o sa kanilang nominal na halaga.
Ang mga pakinabang ng ganitong uri ng lipunan ay marami. Una, walang personal na pananagutan ang mga may-ari dahil ang mga nagpapautang ay may mga karapatan sa mga ari-arian ng korporasyon at hindi sa mga kita ng mga shareholder. Sa pangalawang lugar, Ang stock trading ay nagpapahintulot sa maliliit na mamumuhunan na lumahok.
Ang mga may-ari ay nakakahanap ng pakikilahok sa loob ng kumpanya sa pamamagitan ng isang supervisory at administrative body na tinatawag na general shareholders' meeting. Ito ang namamahala sa paggawa ng mga desisyon na makakaapekto sa takbo ng kumpanya. Upang maisagawa ang gawaing ito, ang lupon ay nagpupulong minsan sa isang taon sa tinatawag na ordinaryong pangkalahatang pagpupulong ng mga shareholder, bagaman maaaring mangyari na para sa mga dahilan ng pangangailangan ang mga shareholder ay ipinatawag sa tinatawag na pambihirang pangkalahatang pagpupulong ng mga shareholderSa madaling salita, isang hindi pangkaraniwang pagpupulong upang harapin ang mga emergency na sitwasyon. Ang ilang mga halimbawa ng mga paksang sakop sa mga pagpupulong ay ang pamamahagi ng mga benepisyo, suweldo ng mga direktor, pagbuwag ng kumpanya, dibisyon ng kumpanya, atbp. Gayunpaman, ang isang karaniwan at lubos na nauugnay ay ang halalan ng lupon ng mga direktor.
Ang lupon ng mga direktor ay isang katawan kung saan itinalaga ang administratibong paggawa ng desisyon ng kumpanya. Ang istraktura nito ay batay sa mga batas, na sa pangkalahatan ay sapat na kakayahang umangkop upang magkaroon ng pinakamahalagang mga opsyon ayon sa kinakailangan ng mga pangyayari.
Ang mga korporasyon ay isang mahusay na pagkakataon upang gumawa ng mga pamumuhunan kapag mayroon kang limitadong kapital. Gayunpaman, upang maisakatuparan ang mga operasyong ito ay kinakailangan na magkaroon ng isang mahusay na kaalaman sa merkado at ang operasyon nito.
